LA FINANCE FRANCAISE S’OUVRE À L’ISLAM

LA FINANCE FRANCAISE S’OUVRE À L’ISLAM

Par Jacques BENILLOUCHE

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Visite de la Shura (Royaume de Bahreïn, 29 mars 2007)

Conscient de sa puissance acquise au cours de ces dernières années, l’islam ne renonce pas à imposer à toutes les instances internationales une religiosité envahissante. Déjà le 27 mars 2007, une délégation de la commission française du Sénat s’était rendue à Abou Dhabi pour négocier les aménagements règlementaires et fiscaux afin de respecter les principes de la religion musulmane. Cette intrusion de la Charia dans l’économie internationale confirme que, même dans ce domaine, les Occidentaux se sentent obligés de faire acte d’allégeance à l’islam car l’argent n’a pas d’odeur et les pétrodollars encore moins.

Suivant la voie tracée par le Sénat, l’Assemblée Nationale avait voté le 17 septembre 2009 une loi autorisant l’émission d’obligations islamiques (Sukuks).

Cinq principes islamiques

Pour trouver bonne grâce auprès des financiers musulmans, les opérateurs français devront dorénavant jongler avec cinq principes qui ne vont pas leur faciliter la tâche et qui sont souvent contraires aux fondements libéraux du capitalisme. Une gymnastique intellectuelle sera nécessaire pour jauger si certains produits financiers entrent ou non dans la classification «hallal».

1.                  Interdiction de l’intérêt : prêter de l’argent gratuitement serait difficilement accepté par les banquiers à moins qu’ils interprètent le terme d’intérêt dans le sens d’usure.

2.                  Interdiction de l’incertitude : les grands profits internationaux sont à la base de la spéculation qui repose évidemment sur l’incertitude. Certaines crises ont justement été causées par les risques insensés pris par certains banquiers qui n’ont pas été capables de prévoir les lendemains. Il est vrai que les financiers ont par essence le goût du jeu et, sans incertitude, ils gagneraient à tous les coups. 

3.                  Partage des profits et des pertes : les banquiers sont certes préteurs mais pas philanthropes. Ils existent uniquement pour faire des profits qu’ils redistribuent sous forme de dividendes à leurs actionnaires.

4.                  Existence d’un actif sous-jacent : les opérations financières doivent reposer sur des biens réels : usines, entreprises ou immobilier. Or les profits financiers sont souvent le résultat des flux et des mouvements de capitaux qui restent des matières volatiles peu palpables.

5.                  Interdiction des actifs illicites : l’investissement dans l’armement, le tabac et les jeux d’argent est  rigoureusement réprouvé tout autant que le taux d’endettement excessif.

Charia et Finance

            Les financiers internationaux ont donc du pain sur la planche pour se conformer rigoureusement à ces préceptes de l’islam et ils devront constituer des comités de sages pour interpréter chacune de leur action afin de la juger conforme ou non à la Charia. Les Sénateurs se sont précipités à Abou Dhabi pour aider les marchés boursiers français sans se préoccuper de savoir s’ils vendaient ou non leur âme ou s’il n’était pas indécent de montrer une telle soumission à l’islam.

            L’Assemblée Nationale vient de prendre le relais car «les spécialistes considèrent que la finance islamique représente aujourd’hui un marché de 700 milliards de dollars». Le parlement a donc décidé de réformer les règles de la fiducie pour permettre la création de «sukuks» en France. Ces émissions, sorte d’obligations Hallal, devront être adossées à un actif tangible, ne doivent pas payer d’intérêts de manière directe et devront rétribuer les investisseurs uniquement par des coupons correspondant aux profits dégagés.

De gauche à droite : Cheikh Mohammad PATEL, Cheikh Zakaria SEDDIKI, Cheikh Mohamed HENDAZ, Cheikh Chakil OMARJEE et Cheikh Mohamed Bechir OULD SASS

            Cheikh Mohamed Bachir Ould Sass, expert en droit musulman, a été mandaté par l’ACERFI (Audit, Conformité et Recherche en Finance Islamique), sorte de comité charia, pour s’assurer que les contrats financiers des investisseurs musulmans sont bien conformes avec les principes de  l’islam. D’ailleurs, la B.N.P n’a pas perdu de temps en proposant un fond commun de placement islamique qui exclue «les valeurs d’entreprises liées à l’alcool, aux produits à base de porc, aux services financiers, aux activités de divertissement, aux tabac et aux armes». Il ne devrait pas rester beaucoup de multinationales qui entrent dans cette définition, mais ce ne sera pas faute aux parlementaires français d’avoir essayé. Belle perspective pour la finance islamique en tout cas !

          La banque BNP Paribas considère que la finance islamique constitue une priorité et a décidé de l'expérimenter dans ses agences du Maroc et d'Algérie. Elle a lancé un produit leasing conforme aux préceptes de la charia. Le leasing halal de BNP est un contrat par lequel la banque acquiert préalablement un bien pour ensuite le louer à une personne ou une entreprise. Dans le leasing classique, le client commence à payer un loyer avant de commencer à jouir du bien. Le produit BNP lui permet d’abord de prendre possession du bien, de jouir et de payer ensuite.

Première agence en France

Mourad Chabchoub, directeur de la première agence de finance islamique.

            Les islamistes n’ont pas perdu de temps en France puisque leur première structure vient d’ouvrir ses portes en Seine-et-Marne, à Chelles précisément, et il est prévu qu’une centaine d’agences ouvrent d’ici fin 2017.  Forte de 3.000 clients et de 8 millions d’euros d’épargne collectée, il ne s’agit pas pour l’instant d’une banque avec comptes de dépôts mais d’une société proposant des solutions d’épargne et d’assurance ciblant la communauté musulmane. Les placements ont la particularité d’être charia-compatibles ; ils n’entrent pas en contradiction avec les préceptes de l’islam. Les Musulmans de France sont particulièrement visés mais ils ne seront pas les seuls.  Autre caractéristique des agences, elles disposeront toutes d’une salle de prière avec tapis tournés vers la Mecque.

            Sur la base de 4 à 6 millions de musulmans en France, le marché potentiel est évalué à 100 millions d’euros et l’objectif de cette banque est surtout d’attirer les investisseurs du Moyen-Orient. La finance islamiste s’organise en France.